fbpx
Ethical Investing: ลงทุนอย่าง ‘ยั่งยืน’ เพื่ออนาคตโลกที่ ‘ยืนยาว’

Ethical Investing: ลงทุนอย่าง ‘ยั่งยืน’ เพื่ออนาคตโลกที่ ‘ยืนยาว’

ก้าวเข้ามาสู่โลกของคนวัยทำงาน หันหน้าไปทางไหนก็เจอแต่ญาติสนิทมิตรสหายบอกเป็นเสียงเดียวกันว่า ‘อย่าลืมเก็บเงินเพื่ออนาคต!’

 

แน่นอนว่าในบทเรียนวิชาการลงทุน 101 การออมเงินในบัญชีเงินฝากเพ่ือรอรับดอกเบี้ยแค่ 2% ต่อปีดูจะเป็นตัวเลือกที่เชยไปแล้วในการให้เงินทำงาน เพราะออมให้ตายยังไงก็คงสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่จะมาถึงในอนาคตช่วงวัยเกษียณของเราไม่ได้ เมื่อเป็นอย่างนี้ เครื่องมือในการลงทุนเก็บหอมรอมริบให้เงินเพิ่มมูลค่าคงหนีไม่พ้นการลงทุนในแบบต่างๆ อาจจะแค่ลงเงินในกองทุนรวม

หรือถ้าใจกล้าหน่อย ก็กระโดดลงสนามตลาดหุ้นได้เลย

สำหรับการลงทุนที่ว่า (โดยเฉพาะกับกองทุนหุ้นหรือตลาดหุ้น) ปัจจัยในการเลือกลงเงินให้กับธุรกิจต่างๆ ของหลายคนคงหนีไม่พ้นตัวแปรสำคัญนั่นก็คือ ‘ผลประกอบการ’ ที่จะต้องทำกำไรให้ได้สูงที่สุด และเมื่อลองเหลียวดูธุรกิจกำไรสูงๆ หลายบริษัท ก็หนีไม่พ้นกลุ่มพลังงาน น้ำมัน เคมีภัณฑ์ หรือกลุ่มบริษัทที่อาจทำกำไรจากการลดต้นทุนจนไปเบียดเบียนแรงงาน กดขี่จนไร้มนุษย์ธรรม และบางส่วนหากไปขุดดีๆ อาจไปเจอประวัติการทำธุรกิจแบบสีเทาๆ หม่นๆ เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดเหนือคู่แข่ง

แต่นักลงทุนหลายคนก็ยังเลือกลงเงินกับธุรกิจเหล่านี้ เพราะเมื่องบออกมากำไรงาม มูลค่าหุ้นสีเขียวบนหน้าจอมันช่างสร้างความสุขได้ดีเสียเหลือเกิน

ในต่างประเทศที่กระแสของการทำธุรกิจที่ยั่งยืน รวมถึงการเป็นผู้บริโภคที่ใส่ใจกับสังคมกำลังมาแรง ธุรกิจไหนใส่ใจต่อสภาพแวดล้อม ประกอบธุรกิจให้เกิดผลกระทบต่อโลก ต่อแรงงานให้น้อยที่สุด รวมไปถึงบริหารงานภายในอย่างโปร่งใส ก็พิสูจน์อย่างช้าๆ ว่าสร้างกำไรได้ไม่แพ้กัน

นี่จึงเป็นที่มาให้เกิดกระแสของการลงทุนแบบใหม่ตามมาติดๆ ในชื่อว่า Ethical Investing

 

อธิบายอย่างง่ายที่สุด Ethical Investing หรือการลงทุนอย่างมีจริยธรรม ก็คือการจัดพอร์ทการลงทุนโดยเลือกลงเงินกับบริษัทที่ทำธุรกิจที่ยั่งยืนและมีจริยธรรม นั่นหมายความว่าจากที่ต้องเลือกแค่ธุรกิจโดยดูตัวเลขจากเอกสารผลประกอบการ อีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องคำนึงคือข้อมูลด้าน ESG หรือปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental) ผลกระทบกับสังคม (Social) และธรรมาภิบาล (Governance) ไปด้วยพร้อมๆ กัน

ในต่างประเทศโดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกาและหลายประเทศในฝั่งยุโรป การเติบโตของการลงทุนแบบนี้สูงขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ด้วยกระแสจากนักลงทุนและผู้บริโภควัยใสกลุ่มมิลเลนเนียล (คนที่เกิดในช่วงปี 80s ถึง 90s) ที่ใส่ใจกับปัญหาทางสังคมและการเปลี่ยนแปลงของโลกมากขึ้น ทำให้ผลสำรวจของบริษัทให้บริการทางการเงิน Morgan Stanley เมื่อปี 2015 ได้ตัวเลขออกมาว่ากว่า 84% ของนักลงทุนรุ่นใหม่สนใจในการลงทุนแบบนี้ เทียบกับความสนใจของกลุ่มอายุอื่นๆ ที่รวมกันแล้วอยู่ที่ 70%

หรือถ้ามาดูในตัวเลขเม็ดเงินในกองทุนต่างๆ ของประเทศอังกฤษที่ลงทุนแบบ Ethical Investing จาก 6,000 ล้านปอนด์เมื่อปี 2006 สิบปีผ่านไป ตัวเลขในปี 2016 ก็เพิ่มขึ้นมาเป็น 15,000 ล้านปอนด์ทีเดียวเชียว!

และเมื่อขึ้นชื่อว่า ‘การลงทุน’ ผลลัพธ์ที่หลายคนคาดหวังก็คือผลตอบแทนที่ควรจะงอกเงย – ความเข้าใจผิดของการลงทุนแบบ Ethical Investing คือ ธุรกิจที่เลือกลงทุนด้วยปัจจัยสามประการที่ว่าอาจจะไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ดีเท่ากับธุรกิจแบบทั่วไป แต่ในการศึกษาเปรียบเทียบระหว่างการลงทุนทั้งสองแบบ ผลตอบแทนที่ได้แทบจะไม่ต่างกัน และในบางช่วงเวลา Ethical Investing ก็ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าด้วย

หากลองดูกราฟด้านล่างที่เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น (เป็นเปอร์เซ็นต์) ของกลุ่มบริษัทที่อยู่ในดัชนี MSCI World โดยวัดตามพัฒนาการของปริมาณการปล่อยคาร์บอนสู่ชั้นบรรยากาศ จะเห็นว่ากลุ่มที่ 1 ที่ลดปริมาณการปล่อยได้เยอะที่สุด ก็สะท้อนผลลัพธ์ออกมาในราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม กลุ่มท้ายๆ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงกลับลดลงเรื่อยๆ

 

กราฟแสดงอัตราการเติบโตของหุ้นเปรียบเทียบตามปริมาณการปล่อยคาร์บอนสู่ชั้นบรรยากาศ / ที่มา:  Financial Times

 

นั่นหมายความว่าถ้าเราเลือกลงทุน (หรือเลือกกองทุน) ที่คิดถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมในสไตล์ Ethical Investing ก็หมายถึงผลตอบแทนที่อาจสูงขึ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนในธุรกิจที่ไม่ใส่ใจกับโลกนั่นเอง!

 

แล้วตัวอย่างของกองทุนรวมแบบเฉพาะทาง ที่ออกผลิตภัณฑ์กองทุนเพื่อนักลงทุนผู้ใส่ใจกับโลกและสังคมมีที่ไหนบ้าง

ออสเตรเลียคือประเทศที่เทรนด์การลงทุนแบบนี้มาแรงแซงทางโค้ง ด้วยปริมาณเงินที่รวมกันเกือบถึงครึ่งหนึ่งของเงินในกองทุนรวมทั้งหมด (633.2 พันล้านดอลล่าร์ออสเตรเลีย – ข้อมูลในปี 2015) หนึ่งในบริษัทกองทุนรายใหญ่ที่เชี่ยวชาญและเจาะจงในการลงทุนแบบ Ethical Investing คือ Australian Ethical Investment

ตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อปี 1986 บริษัทกองทุนแห่งนี้ทำงานและเลือกลงทุนในบริษัทที่เข้ากับหลักการตั้งแต่ก่อตั้ง คือจะไม่ลงทุนในบริษัทยาสูบ เหมืองแร่ ถ่านหิน และอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบกับสิ่งแวดล้อม รวมไปถึงปัจจัยด้านสิทธิมนุษย์และสัตว์ แต่จะเลือกลงทุนในบริษัทด้านนวัตกรรมสีเขียว พลังงานสะอาด บริษัทการแพทย์ที่คิดค้นนวัตกรรมเพื่อโลก และธุรกิจแบบอื่นๆ ที่ดีและยั่งยืน

ในขณะเดียวกัน Australian Ethical Investment ก็เลือกที่จะเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงให้ธุรกิจเก่าๆ เริ่มเปลี่ยนตัวเอง ด้วยการออกผลิตภัณฑ์กองทุน Advocacy Fund ซึ่งใช้เงินส่วนหนึ่งเข้าไปลงทุนในธุรกิจที่ยัง ‘ดีไม่พอ’ หรือเมื่อบริษัทที่เคยลงทุนเริ่มทำตัวเปลี่ยนไปก็ไม่ได้ถึงกับขายทิ้งทันที

เพื่อที่จะได้ยังเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้น และเข้าไปรณรงค์ พูดคุยกับทีมบริหาร และหาทางออกที่ดีขึ้นเพื่อสังคมไปพร้อมๆ กัน

ในประเทศไทย ตัวเลือกการลงทุนในแบบ Ethical Investing สำหรับกองทุนรวมและหุ้นรายตัว (ที่ได้รับคัดเลือกให้ผ่านเกณฑ์สากล)​ ยังมีไม่มากนัก หนึ่งในนั้นคือ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการของรัฐ หรือ กบข. กองทุนเดียวของไทยที่ได้ไปลงนามในหลักการ Principles for Responsible Investment หรือ PRI ซึ่งเป็นความพยายามขององค์การสหประชาชาติเมื่อปี 2005 ที่รวมเอาสถาบันการเงินการลงทุนมาลงนามในข้อตกลงส่งเสริมการลงทุนอย่างมีจริยธรรมและยั่งยืน

(แก้ไขเพิ่มเติม: ตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา บริษัทจัดการลงทุนในประเทศไทยได้รวมตัวกันจัดตั้ง กองทุนธรรมาภิบาล หรือ CG Funds ที่ใช้หลักการลงทุนคล้ายกับหลายๆ ประเทศ โดยคัดเลือกบริษัทที่ผ่านเกณฑ์ตามหลักการ ESG รวมถึงเลือกลงทุนในกลุ่มธุรกิจที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้น และแบ่งเงินที่ได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายส่วนหนึ่งให้กับหน่วยงานส่งเสริมการต่อต้านคอร์รัปชั่น โดยเริ่มเปิดซื้อขายหน่วยลงทุนแล้วตั้งแต่ปลายปีที่ผ่านมา ในบริษัทจัดการหลักทรัพย์ที่เข้าร่วมโครงการ)

 

จนกว่าจะถึงวันที่เหล่านักลงทุนชาวไทยจะมีทางเลือกในการลงทุนที่ยั่งยืนให้มากกว่านี้ หรือมีกองทุนที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อลงทุนอย่างยั่งยืนโดยเฉพาะมากกว่านี้ สิ่งที่ควรเริ่มท่องจำให้ขึ้นใจก่อนหาข้อมูลเลือกหุ้นเข้าพอร์ทครั้งหน้า คงเป็นประโยคที่ว่า

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนโปรดลดความเสี่ยงเพื่อโลกและสังคมก่อนการลงทุน!

 

อ่านเพิ่มเติม

The ethical investment ของ Financial Times

ข่าวเรื่อง Ethical investment gathering momentum โดย Nicki Bourlioufas จาก morningstar

บทความเรื่อง Ethical investments still on trend โดย Ima Jackson-Obot จาก ftadviser

Guide to ethical investing จาก smartinvestor

Principles for Responsible Investment จาก unpri

เว็บไซต์ australianethical

MOST READ

Social Issues

27 Aug 2018

เส้นทางที่เลือกไม่ได้ ของ ‘ผู้ชายขายตัว’

วรุตม์ พงศ์พิพัฒน์ พาไปสำรวจโลกของ ‘ผู้ชายขายบริการ’ ในย่านสีลมและพื้นที่ใกล้เคียง เปิดปูมหลังชีวิตของพนักงานบริการในร้านนวด ร้านคาราโอเกะ ไปจนถึงบาร์อะโกโก้ พร้อมตีแผ่แง่มุมลับๆ ที่ยากจะเข้าถึง

กองบรรณาธิการ

27 Aug 2018

Social Issues

21 Nov 2018

เมื่อโรคซึมเศร้าทำให้อยากจากไป

เรื่องราวการรับมือกับความคิด ‘อยากตาย’ ผ่านประสบการณ์ของผู้ป่วยโรคซึมเศร้า คนเคียงข้าง และบทความจากจิตแพทย์

ศุภาวรรณ คงสุวรรณ์

21 Nov 2018

Social Issues

22 Oct 2018

มิตรภาพยืนยาว แค้นคิดสั้น

จากชาวแก๊งค์สู่คู่อาฆาต ก่อนความแค้นมลายหายกลายเป็นมิตรภาพ คนหนุ่มเลือดร้อนผ่านอดีตระทมมาแบบไหน ‘บ้านกาญจนาฯ’ เปลี่ยนประตูที่เข้าใกล้ความตายให้เป็นประตูสู่ชีวิตที่ดีกว่าได้อย่างไร

ธิติ มีแต้ม

22 Oct 2018

เราใช้คุกกี้เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพ และประสบการณ์ที่ดีในการใช้เว็บไซต์ของคุณ คุณสามารถศึกษารายละเอียดได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และสามารถจัดการความเป็นส่วนตัวเองได้ของคุณได้เองโดยคลิกที่ ตั้งค่า

Privacy Preferences

คุณสามารถเลือกการตั้งค่าคุกกี้โดยเปิด/ปิด คุกกี้ในแต่ละประเภทได้ตามความต้องการ ยกเว้น คุกกี้ที่จำเป็น

Allow All
Manage Consent Preferences
  • Always Active

Save